Акции облигации ставка ЦБ инфляция - Константин Новик

ПОДПИШИСЬ НА МОЙ КАНАЛ В ТГ ___________________________________________________ Открыл канал в MAX. Это зеркало канала в ТГ. Открыл из-за большого количества жалоб что в ТГ не открываются картинки и видео. Подписывайтесь _______________________________________________ Канал ТГ Константина Новика ТИХИЕ ДЕНЬГИ И ИНВЕСТИЦИИ ____________________________________________________________ Макс Константина Новика: ________________________________________________ Поговорим о ситуации с облигациями и акциями на фоне конфликта в Иране. Мой эксперт - аналитик Константин Новик 19.04.26 _______________________________ 00:00:40 Обсуждение управляющих компаний Обсуждение стабильности результатов управляющих компаний Третьякова и Злотникова. Ожидания по курсу доллара во втором полугодии. 00:01:47 Анализ акций Обсуждение справедливой цены акций Базис на уровне 120. Размышления о консервативном подходе к инвестициям. 00:03:09 Перспективы строительства Стагнация спроса на первичное жильё в феврале и марте. Высокие цены на первичное жильё и перетекание средств в готовое жильё. Сложности для застройщиков в первом квартале и первом полугодии 2026 года. 00:05:29 Отчёты застройщиков Анализ отчётов застройщиков за прошлый год. Влияние изменений условий по семейной льготной ипотеке на результаты. Риски ухудшения ситуации для всех застройщиков. 00:06:53 Нераспроданное жильё 50 нераспроданного жилья в Челябинске. Особенности бизнес-модели АПРИ. Возможные риски для АПРИ при сложной отчётности. 00:09:27 Проблемы продаж Сложности продаж для застройщиков в 2026 году. Необходимость эффективного маркетинга и продаж. Риски для застройщиков не справляющихся с продажами. 00:11:27 Качество строительства Критика качества строительства от блогеров. Различие между финансовой моделью рынком и качеством продукции. Важность рабочей совести в условиях капитализма. 00:12:46 Проблемы в деревообработке Отчётность по деревообработке в плохом состоянии. Группа Элим пока не рассмотрена планируется сравнение с Сегежей. 00:13:22 Проблемы Сегежи Проблемы связаны с эффективностью бизнеса а не с высокими ставками. Рост продаж топливных пеллет вызывает опасения из-за отсутствия роста в других сегментах. Сокращение капвложений приводит к снижению обеспеченности ресурсами. 00:14:22 Влияние на группу Сегежа тянет вниз всю группу компаний. Непубличные дочерние компании усугубляют ситуацию. Снижение долга не решает всех проблем. 00:16:08 Оптимизм менеджмента Менеджмент обещал переключить поставки на Азию но реальность оказалась иной. Падение продаж в Китае и России. Необходимость реструктуризации и закрытия производств. 00:17:34 Проблемы акционеров Акционеры теряют долю в компании из-за допэмиссии. Снижение доли приводит к уменьшению дивидендов. 00:18:10 Нефтяные компании Нефтяные компании не воспользовались ростом цен на нефть. Высокая волатильность цен и необходимость уплаты налогов. Нефтяники влияют на индекс Мосбиржи. 00:20:02 Золотодобытчики Новая формула НДПИ увеличивает расходы золотодобытчиков. Рост расходов по НДПИ снижает чистую прибыль. 00:21:55 Ожидания от заседания ЦБ Ожидания шага ставки в 05 или 1. Реакция рынка зависит от среднесрочного прогноза. Возможные сценарии: ограниченный оптимизм или разочарование. 00:23:50 Экономические перспективы Совещание в экономическом блоке правительства. Возможность смены главы ЦБ и более мягкой политики. Рекомендация покупать серебро доллары и евро при мягкой политике ЦБ. 00:24:29 Снижение ставки ЦБ и его влияние на экономику ЦБ снизил ставку с 21 до 15. Гиперинфляция возможна при дальнейшем снижении ставки до 54. Снижение ставки не сразу поможет экономике. 00:25:21 Влияние налогов и регуляторных мер на бизнес Высокие налоги и регуляторные меры усложняют деятельность бизнеса. Низкая инфляция и новые меры замедляют экономический рост. Опросы компаний могут давать искажённые результаты из-за закрытия некоторых бизнесов. 00:26:19 Возможные сценарии развития экономики Восстановление спроса при снижении ставки. Схлопывание бизнеса как мыльные пузыри. Влияние увольнений на спрос и предложение. 00:28:18 Роль низких ставок в экономической активности Низкие ставки могут поддержать спрос и инвестиции. Избыточные мощности могут быть закрыты для повышения эффективности бизнеса. 00:29:24 Дефляция на продукты в Ашане Цены на капусту лук и свёклу снизились на 72 33 и 45 соответственно. В Ашане наблюдается дефляция. 00:30:27 Волатильность цен на продукты 00:32:25 Инвестиции в акции 00:34:52 Рынок медицинских облигаций,

#